Il mercato del credito tra prudenza e nuove spinte generazionali

Il mercato del credito ha aperto il secondo trimestre con un atteggiamento di attesa. Secondo i dati raccolti dall’ultimo “Rapporto sul Credito” di Experian, il mese di aprile ha fatto registrare un rallentamento generalizzato delle richieste su base mensile per tutti i prodotti monitorati.

Questa frenata rispetto a marzo viene interpretata dagli esperti come un segnale di prudenza da parte dei consumatori, influenzati da un contesto macroeconomico che resta complesso e incerto.

Tuttavia, se si confrontano i dati con l’aprile dell’anno precedente, il panorama appare decisamente più dinamico, specialmente per quanto riguarda i prestiti personali e le soluzioni di credito più flessibili.

Mentre alcune tipologie di finanziamento risentono del rinvio degli acquisti di beni durevoli, i prestiti personali mostrano una solidità strutturale invidiabile. Le richieste in questa categoria sono cresciute del 19% rispetto ad aprile 2025, stabilizzandosi su un importo medio di 9.834 euro. Questo dato suggerisce che gli italiani continuano a ricorrere al credito per sostenere i propri progetti o gestire la liquidità familiare, nonostante la lieve flessione mensile del 7,1%.

Accanto ai prestiti personali, si conferma anche il successo del Buy Now Pay Later, che ha registrato un incremento del 48,6% su base annua. Con un importo medio di 169 euro, in crescita del 23,3% rispetto allo scorso anno, questo strumento si sta evolvendo da semplice supporto per micro-acquisti a metodo di pagamento per spese di valore superiore.

Il vero motore del cambiamento è rappresentato dai nati dopo il 1995. La Generazione Z è infatti l’unica fascia demografica a mostrare un trend positivo su base annua per ogni singolo prodotto finanziario analizzato.

Se le generazioni più adulte mostrano maggiore prudenza, i giovani accelerano: per loro le richieste di prestiti personali salgono del 42.99%, i mutui casa del 38.01% e il BNPL del 52.09%.

Armando Capone, CEO di Experian Italia, spiega così il fenomeno: “La Generazione Z ci segnala che le nuove generazioni stanno costruendo un rapporto con il credito più autonomo e trasversale, utilizzando tutti gli strumenti disponibili”. Questo dinamismo giovanile è particolarmente evidente anche nei canali digitali, dove la loro presenza è massiccia e trainante.

Un altro segmento che sta ridisegnando le mappe del credito in Italia è quello dei consumatori nati all’estero. Questo profilo si distingue per una resilienza maggiore rispetto ai richiedenti italiani, mostrando contrazioni mensili più contenute e una crescita annuale costante in ogni categoria.

Particolarmente interessante è il dato sui mutui: mentre il mercato nazionale resta sostanzialmente stabile al 0.4%, i nati all’estero segnano un aumento del 12.8% su base annua.

Questo gruppo demografico presenta inoltre una struttura anagrafica molto giovane, con una quota di richiedenti under 36 superiore alla media nazionale, specialmente nell’utilizzo di carte di credito e canali digitali.

Il comparto dei mutui ha chiuso il mese di aprile 2026 con una sostanziale stabilità rispetto all’anno precedente, segnando un timido 0,4%. L’importo medio richiesto rimane solido a quota 122.176 euro.

Tuttavia, l’analisi geografica rivela un’Italia a due velocità. Il Nord Ovest è l’unica macroarea che mostra un segno positivo deciso, con un incremento del 9,2% trainato da performance eccezionali in alcune città: Genova spicca con un 58,2% di richieste in più rispetto ad aprile 2025, seguita da Torino con l'11,3% e Milano con il 9,1%. Al contrario, il Sud Italia vive una fase di contrazione marcata, con Napoli che scende del 12% e Palermo che arriva a perdere il 19,9% su base annua.

Per quanto riguarda i prestiti finalizzati all’acquisto di beni e servizi, il mercato registra una flessione del 5,48% rispetto allo scorso anno. Questo calo riflette la tendenza dei consumatori a rimandare l’acquisto di beni durevoli in momenti di incertezza economica.

Tuttavia, emerge un dettaglio significativo: l’importo medio richiesto è balzato a 2.352 euro, segnando un aumento del 35,4% rispetto ai 1.737 euro dell’aprile 2025. Questo indica che, sebbene il numero di richieste sia inferiore, chi decide di accedere a un prestito finalizzato lo fa per acquistare beni di fascia superiore.

In controtendenza rispetto al dato generale del comparto, le richieste per autoveicoli nuovi sono cresciute del 13,5% su base annua, così come quelle per motocicli e biciclette, in aumento del 13,4%.

I prestiti captive, legati direttamente ai produttori, mostrano una dinamica particolare: nonostante il calo mensile più brusco del mercato, pari al 24,1%, restano positivi nel confronto annuale con un incremento del 4,52%. In questo ambito è il Sud a guidare la crescita con un solido 17%.

In definitiva, i dati di aprile 2026 raccontano di un mercato che non sta scomparendo, ma che si sta trasformando. La domanda si ridistribuisce verso strumenti più agili e verso segmenti di popolazione più giovani e dinamici.

Per gli operatori del settore, la sfida sarà intercettare questa nuova domanda granulare, capace di alternare la massima cautela su base mensile a una visione di lungo periodo più fiduciosa e orientata al consumo digitale.